Skip to content
StockMarketAgent
Direct answer
INTC trades against a final fair-value range of $13.46-$19.95, with the midpoint set by the accepted valuation synthesis rather than earlier draft model outputs. Fair value range: low $13.5, high $19.9, with mid-point at $16.7.
Stock analysis

INTC INTC fair value $13–$20

INTC
By StockMarketAgent.AI team· supervised by
วิเคราะห์เมื่อ: 2026-05-08อัปเดตครั้งถัดไป: 2026-08-08Methodology v2.5Review: automatedArchetype: Pre-profit
View archive
ราคา
$127.20
▼ -110.49 (-86.86%)
มูลค่ายุติธรรม
$17
$13–$20
เรตติ้ง
ขาย
confidence 52/100
อัปไซด์
-86.9%
upside to fair value
ส่วนเผื่อความปลอดภัย
$14.20
MoS level · 15%
มูลค่าตลาด
$639.3B
P/E fwd 83.1
สำรองภาษาอังกฤษTH
แสดงต้นฉบับภาษาอังกฤษระหว่างที่กำลังแปล
รายงานนี้ยังไม่ได้แปล โปรดรีเฟรชอีกครั้งในไม่กี่นาทีเมื่อคิวการแปลทำงานเสร็จ

§1 บทสรุปผู้บริหาร

  • Composite fair value $17 with high case $20.
  • Implied downside of 86.9% to fair value.
  • Moat 4.8/10 · confidence 52/100 · Pre-profit.
  • Currently screens above fair value, so patience matters more than entry speed.
Fair value
$17
Margin of safety
-661.2%
Confidence
52/100
Moat
4.8/10

Educational analysis only — not financial advice. Always do your own due diligence.

$127.20Price
Low $13.46
Mid $16.71
High $19.95

INTC trades against a final fair-value range of $13.46-$19.95, with the midpoint set by the accepted valuation synthesis rather than earlier draft model outputs.

  • Historically dominant x86 client computing
    Historically dominant x86 client computing ecosystem
  • Scale in global manufacturing footprint
    Scale in global manufacturing footprint
  • Cycle upside
    PC client inventory stabilization driving near-term ~10% top-line cyclical recovery.

§2 กรณีลบ

If the Intel 18A node fails to achieve parity with TSMC, external foundry customers will not materialize, leaving Intel bearing the full weight of a bloated, underutilized fab network. This structurally destroys terminal margins and free cash flowFree cash flowOperating cash flow minus capital expenditures. The cash a business generates after maintaining and growing its asset base — the closest accounting proxy for owner-economics..

วิธีที่ธีสิสนี้อาจล้มเหลว

Intel 18A Parity Failure

· High

Process node roadmap fails to deliver density/power parity with TSMC, preventing meaningful third-party foundry volume.

FV impact
Severe downside to sub-$10 floor.
Trigger
12-18 months

Data Center Accelerated Decline

· Medium

AMD and Nvidia permanently impair x86 server CPU TAM, slashing high-margin revenue needed to fund fab buildouts.

FV impact
-40% from base case.
Trigger
24 months

Capital Burn Exhaustion

· Medium

Sustained negative free cash flow breaches debt covenants or forces highly dilutive equity issuance to sustain IDM 2.0.

FV impact
-50% from base case.
Trigger
12-24 months
สัญญาณเตือนล่วงหน้าที่ต้องเฝ้าระวัง
ตัวชี้วัดปัจจุบันเกณฑ์ทริกเกอร์
Gross margin fails to rebound above 40% in upcoming quarters.MonitorDeterioration versus the report thesis
Further delays in 18A volume manufacturing timelines.MonitorDeterioration versus the report thesis
Major external foundry customer cancellations.MonitorDeterioration versus the report thesis
Capex/DA ratio exceeds 1.5x without corresponding revenue uplift.MonitorDeterioration versus the report thesis
Accelerated server CPU share loss to AMD EPYC.MonitorDeterioration versus the report thesis

§3 ประวัติการเงิน

งบกำไรขาดทุน — หกงวดล่าสุด
รายการT−0T−1T−2T−3CAGR
ช่วงเวลา2022-12-312023-12-312024-12-312025-12-31Trend
รายได้$63.05B$54.23B$53.10B$52.85B-5.7%
กำไรขั้นต้น$26.87B$21.71B$17.35B$18.38B-11.9%
กำไรจากการดำเนินงาน$2.34B$31.0M$-4.71B$-23.0MNaN%
กำไรสุทธิ$8.01B$1.69B$-18.76B$-267.0MNaN%
EPS (เจือจาง)$1.94$0.40$-4.38$-0.06NaN%
EBITDA$21.30B$11.24B$1.20B$14.35B-12.3%
R&D$17.53B$16.05B$16.55B$13.77B-7.7%
SG&A$7.00B$5.63B$5.51B$4.62B-12.9%

คะแนนคุณภาพ

Piotroski F-score
6 / 9
คะแนนคุณภาพรวม 0–9
Altman Z-score
5.31
ความเสี่ยงล้มละลาย (>3 ปลอดภัย)
Beneish M-score
-2.59
ความเสี่ยงการบิดเบือนกำไร
OCF / กำไรสุทธิ
-36.32
>1 บ่งบอกคุณภาพกำไรสูง
เกณฑ์คุณภาพบัญชี
Fail
เกณฑ์ปรับตามภาคอุตสาหกรรม
ROIC
1.3%
ผลตอบแทนต่อทุนที่ลงทุน
ส่วนที่ 3

Numbers analysis

กระแสเงินสด

Cash-flow quality is reflected in the OCFOperating cash flowCash generated from the company's core operations after working-capital changes but before capital expenditures. The first line of the cash-flow statement. / net incomeNet IncomeNet Income is an income-statement line item used to reconcile revenue to operating profit, pre-tax income, net income, or per-share earnings. It should be compared across periods and against peer disclosure conventions., accounting-quality, and ROICROICReturn on invested capital. Operating profit (after tax) divided by invested capital. The single best gauge of capital-efficiency. Spread over WACC = economic value created. rows above.

การจัดสรรทุน

Capital allocation should be evaluated against reinvestment needs, balance-sheet strength, and shareholder returns.

สมาชิกรายบุคคล — §4 เป็นต้นไปอีก 11 ส่วน

อ่านวิเคราะห์เต็มฉบับ — อีก 11 ส่วน

Competitive moat, industry cycle, peer comparison, intrinsic valuation, sensitivity, scenarios, earnings decision tree, position management, investor perspectives, scorecard, and final recommendation.

รายงานเต็มสำหรับทุกทิกเกอร์ที่ครอบคลุม
คลังเรตติ้งย้อนหลัง 24 เดือน
บรีฟวอตช์ลิสต์ + แจ้งเตือนการเปลี่ยนเรตติ้ง
ส่งออก PDF + DOCX ในทุกภาษา
เริ่มทดลองฟรี
ยกเลิกได้ทุกเมื่อ
FAQ

INTC — frequently asked questions

  1. Based on our latest analysis, INTC looks meaningfully overvalued. The current price is $127 versus a composite fair-value midpoint of $16.7 (range $13.5–$19.9), which implies roughly 86.9% downside to the midpoint.

Related coverage

Names readers of INTC also follow

Same archetype: pre-profit