Khi được bạn cho phép, chúng tôi sử dụng phân tích giới hạn, chú trọng quyền riêng tư để hiểu hành trình nghiên cứu nào hiệu quả. Chúng tôi không dùng trình theo dõi quảng cáo hoặc ghi lại phiên. Bạn có thể thay đổi lựa chọn này trong Tùy chọn. Đọc Chính sách quyền riêng tư.
Quote this valuation with its source: Fair value, Potential value and the price at analysis.
FAQ
EFX — frequently asked questions
Is Equifax Inc. overvalued?
In our latest published analysis dated 2026-10-11, EFX looks modestly undervalued. The price recorded at analysis is 146 USD versus our fair value of 161 USD; the high endpoint is presented separately as potential value of 200 USD. That implies roughly 10.3% upside to fair value at that date.
Our latest published report, analyzed 2026-10-11, gives EFX a fair value of 161 USD and a potential value of 200 USD. The conclusion is triangulated across multiple valuation models and weighted by reliability for Equifax Inc.'s archetype; it is a dated research output, not a live price.
Should I buy EFX now?
Our latest published rating for EFX, analyzed 2026-10-11, is Hold. Equifax Inc. looks modestly undervalued at the analysis-date price of 146 USD versus fair value of 161 USD; potential value is 200 USD. This is research for educational purposes, not personalized investment advice.
What are the biggest risks for EFX?
The dedicated bear-case section in our report analyzed 2026-10-11 documents Equifax Inc.'s material risks, evidence, thresholds, and thesis-invalidation conditions. Scenario-specific explanations remain in that section so the report does not repeat or decontextualize them elsewhere.
What is EFX's rating?
Our latest published rating for EFX, analyzed 2026-10-11, is Hold, with a published moat assessment of 9/10 (Wide). It reflects our fair value of 161 USD, the potential value of 200 USD, and the price recorded at analysis (146 USD).
Báo cáo này chưa được dịch. Hãy làm mới sau vài phút khi hàng đợi dịch xử lý xong.
§1 Tóm tắt điều hànhEN
Câu trả lời trong 30 giâyHold
Giá so với giá trị
Giá
$145.78
Giá trị hợp lý
$160.83
Giá trị tiềm năng
$199.54
Tính đến
2026-10-09
Vì sao luận điểm có thể đúng
A faster-than-anticipated rebound in residential mortgage inquiries combined with accelerated adoption of The Work Number in government social services contracts could expand operating margins beyond 25% and drive FY2027 EPS above $11.00.
Điều gì sẽ thay đổi quan điểm của chúng tôi
Persistent mortgage origination contraction with inquiries dropping >15% YoY for two consecutive quarters.
Equifax Inc. (EFX) presents a balanced investment case at $145.78, where high-margin data assets and post-cloud margin leverage are balanced by mortgage cyclicality and financial leverage.4
Equifax possesses strong competitive advantages rooted in its proprietary employment database (The Work Number) and triopoly credit reporting infrastructure. In FY2025, consolidated revenue reached $6,074.5M with operating income of $1,095.2M, led by Workforce Solutions contributing $1,141.5M in segment operating profit. Completion of the firm's multi-year cloud overhaul is driving tangible operational leverage, demonstrated by 120 bps margin expansion in Q2 2026 and $150M in projected cumulative AI run-rate savings across 2026-2028.
However, these structural positives are balanced by near-term mortgage inquiry sensitivity and an elevated debt burden of $5,467.1M. At the October 9, 2026 price of $145.78, the stock trades at a 9.36% discount to our compositefair value of $160.83 (10.32% upside), which places the risk-reward profile firmly within the Hold rating band.4
Hold: Compositefair value of $160.83 represents 10.32% upside, offering balanced risk-reward.
Tổng quan công ty
Equifax Inc. is a global data, analytics, and technology company that provides consumer and commercial credit reporting, employment and income verification, and fraud prevention services. The company operates across three principal segments: Workforce Solutions, U.S. Information Solutions (USIS), and International.
In FY2025, Workforce Solutions generated $2,582.3M in revenue, USIS generated $2,078.5M, and International generated $1,413.7M, serving financial institutions, employers, healthcare organizations, and government agencies.
§2 Kịch bản tiêu cựcEN
A prolonged mortgage downturn coupled with debt refinancing at prevailing pre-tax borrowing costs of 6.22% on $5,467.1M of total debt would pressure annual interest expense and reduce cash conversion. If core revenue growth stalls below 6.11% CAGR and operating margins drop under 18.03%, annual free cash flow expansion would stall, compromising net debt reduction and multiple resilience.
Persistent high mortgage rates suppress consumer borrowing inquiries while emerging verification aggregators introduce fee friction. Operating margins fail to expand past 18.03%, slowing earnings expansion.
Các cách luận điểm này có thể đổ vỡ
Persistent mortgage freeze and TWN pricing pushback compress operating margin
Operating income was $1,095.2M on $6,074.5M revenue in FY2025 (18.03% margin). A decline below 18.0% falsifies the thesis of 50-75 bps annual core operating leverage and AI cost savings.5,7
FV impact
-3.1%
Tín hiệu cảnh báo sớm cần theo dõi
Năm diễn biến có thể làm suy yếu luận điểm đầu tư của chúng tôi.
Erosion of verification pricing power or employer record disintermediation.
Hiện tại:52.1% in Q2 2026
Cảnh báo nếuBelow 48.0%
02
§3 Lợi thế cạnh tranhEN
Wide
Equifax maintains a Wide economic moat anchored by two distinct, highly defensible data franchises: The Work Number (Workforce Solutions) and its credit bureau infrastructure (US Information Solutions). The Work Number operates as a de facto regulatory-compliant clearinghouse for income and employment verifications, generating $2,582.3M in revenue and $1,141.5M in operating income in FY2025. Exclusive direct integrations with corporate payroll systems create dual-sided network effects and steep switching costs: employers benefit from outsourced verification management, while lenders, government agencies, and background screeners rely on instant, authoritative data that cannot be replicated by manual alternatives.
In consumer credit reporting, USIS generated $2,078.5M in revenue and $475.2M in operating income in FY2025, benefiting from statutory and regulatory frameworks (FCRA) and triopoly credit bureau status. With the completion of its enterprise cloud migration, Equifax has consolidated legacy systems into a modern cloud fabric, expanding operating margins by 120 bps in Q2 2026 and securing structural cost advantages over competitors. These advantages ensure ROIC comfortably exceeds the firm's 8.72% WACC.
Lợi nhuận kinh tế
Equifax generates sustained economic profits supported by an 8.72% WACC and 18.03% GAAP operating margin ($1,095.2M EBIT on $6,074.5M revenue in FY2025), generating operating cash flow of $1,615.7M and FCF of $1,134.3M.2,6,7
9/ 10
Wide
Sources of advantage
01High Switching Costs & Direct Software Integration — Workforce Solutions embeds directly into corporate enterprise payroll systems with 10% record growth and 52.1% EBITDA margins, creating mission-critical automated workflows that verifiers cannot readily substitute.Wide
02Network Effects of Proprietary Employment Records — The Work Number database generated $2,582.3M revenue and $1,141.5M operating profit in FY2025, creating dual-sided network effects where deeper record coverage continuously attracts financial, government, and employer verifiers.Wide
03
Mối đe dọa đã biết với lợi thế cạnh tranh
Mối đe dọa
Mức độ
Mốc thời gian
Giảm thiểu
Alternative open-source or consumer-permissioned verification platforms
medium
2-4 years
Enterprise-grade payroll partnerships, continuous record growth (10% YoY in Q2 2026), and instantaneous compliance-grade fulfillment.5
Mortgage origination and FICO scoring fee disputes
The highlighted cell is Fair value when every assumption sits at its base level ($160.83). Each row and column shows what Fair value becomes when one assumption moves.
Free cash flow to the firm stays positive in the first projected year at $799.8M after modeled reinvestment of $266.6M, with terminal value at 79.3% of enterprise value. A sudden drop in free cash flow is not projected unless capital spending relative to revenue, reinvestment, or gross margin resets materially.
Capital expenditures normalize toward steady-state run-rates following cloud migration
Total debt is steadily paid down using strong excess free cash flow generation
Core revenue expands at 11.11% in FY2026 and 8.76% in FY2027 in line with consensus. Cloud operating leverage delivers ~75 bps annual core margin expansion, driving EPS toward $10.15 in FY2027.1,5
Earnings quality is solid, driven by recurring subscription and transactional verification data with GAAP net income of $660.3M converting to $1,615.7M in operating cash flow in FY2025, supported by high EBITDA margins in Workforce Solutions.5,7
Xu hướng dự báo
Consensus FY2026 EPS of $8.56 and FY2027 EPS of $10.15 have held stable post-Q2 results, reflecting steady operational execution balanced against persistent mortgage market headwinds.1
Equifax generated $1,615.7M in operating cash flow and $1,134.3M in free cash flow in FY2025 against GAAP net income of $660.3M, reflecting cash conversion of over 2.4x net income. With CapEx stabilizing at $481.4M, free cash flow conversion provides robust support for dividend payments ($2.24/share baseline) and debt service.6,7
Phân bổ vốn
Capital deployment priorities center on debt reduction against $5,467.1M in total debt, disciplined bolt-on acquisitions in international and verification verticals, and opportunistic share repurchases, utilizing >$1B annual excess free cash flow.
Return on invested capital is inflecting upward as multi-year cloud migration capital outlays taper off ($481.4M CapEx in FY2025) while operating profits expand through AI productivity gains of $150M.
ROIC comfortably exceeds the computed WACC of 8.72% and cost of equity of 10.01%, confirming substantial economic value generation.
Phân tích báo cáo kết quả kinh doanhQuy mô kinh doanh chuyển thành lợi nhuận báo cáo như thế nào.
StockMarketAgent.AI
Doanh thu6,1 T US$Giá vốn doanh thu−2,6 T US$Lợi nhuận gộp3,4 T US$Chi phí hoạt động−2,3 T US$Lợi nhuận hoạt động1,1 T US$Các khoản ngoài hoạt động và thuế−434,9 Tr US$Lợi nhuận ròng660,3 Tr US$
Dữ liệu lịch sử tài chính
Doanh thu
6.074.500.000 US$
Giá vốn doanh thu
2.645.600.000 US$
Lợi nhuận gộp
3.428.900.000 US$
Chi phí hoạt động
2.333.700.000 US$
Lợi nhuận hoạt động
1.095.200.000 US$
Các khoản ngoài hoạt động và thuế
-434.900.000 US$
Lợi nhuận ròng
660.300.000 US$
Tổng quan bảng cân đối kế toánCách tài sản đã báo cáo được nắm giữ và tài trợ trong kỳ đã chọn.
StockMarketAgent.AI
Cơ cấu tài sảnNguồn tài trợ
Tổng tài sản11,9 T US$Tiền mặt180,8 Tr US$Tài sản ngắn hạn1,4 T US$Tổng nợ phải trả7,1 T US$Nợ ngắn hạn2,3 T US$Vốn chủ sở hữu4,6 T US$
Dữ liệu phân tích bảng cân đối kế toán
Tổng tài sản
11.864.200.000 US$
Tiền mặt
180.800.000 US$
Tài sản ngắn hạn
1.412.200.000 US$
Tổng nợ phải trả
7.126.000.000 US$
Nợ ngắn hạn
2.335.400.000 US$
Vốn chủ sở hữu
4.623.800.000 US$
Cầu nối dòng tiềnDòng tiền từ hoạt động chuyển thành dòng tiền tự do như thế nào trong FY2025.
StockMarketAgent.AI
Đối chiếu dòng tiền hoạt động
Lợi nhuận ròng660,3 Tr US$Khấu hao và phân bổ+726,9 Tr US$Thù lao bằng cổ phiếu+78,4 Tr US$Điều chỉnh hoạt động khác+150,1 Tr US$Dòng tiền hoạt động1,6 T US$
Đối chiếu tiền đầu kỳ đến cuối kỳ
Tiền đầu kỳ169,9 Tr US$Dòng tiền hoạt động+1,6 T US$Dòng tiền đầu tư−554,3 Tr US$Dòng tiền tài chính−1,1 T US$Ảnh hưởng tỷ giá+9,2 Tr US$Tiền cuối kỳ180,8 Tr US$
1,6 T US$ − 481,4 Tr US$Dòng tiền tự do 1,1 T US$
Dữ liệu cầu nối dòng tiền
Lợi nhuận ròng
660.300.000 US$
Dòng tiền vào từ hoạt động
1.615.700.000 US$
Khấu hao và phân bổ
726.900.000 US$
Thù lao bằng cổ phiếu
78.400.000 US$
Điều chỉnh hoạt động khác
150.100.000 US$
Dòng tiền hoạt động
1.615.700.000 US$
Tiền sẵn có
1.794.800.000 US$
Tiền đầu kỳ
169.900.000 US$
Ảnh hưởng tỷ giá
9.200.000 US$
Dòng tiền ra từ đầu tư
554.300.000 US$
Capex
481.400.000 US$
Hoạt động đầu tư khác
72.900.000 US$
Dòng tiền ra từ tài chính
1.059.700.000 US$
Tiền cuối kỳ
180.800.000 US$
Dòng tiền đầu tư
-554.300.000 US$
Dòng tiền tài chính
-1.059.700.000 US$
Doanh thu theo phân khúc hoạt độngTỷ trọng trong tổng doanh thu của 2025-12-31.
6,1 T US$Tổng doanh thu
Doanh thu theo phân khúc hoạt độngTỷ trọng
Workforce Solutions2,6 T US$42,5%+6,1% so với cùng kỳ
USInformation Solutions2,1 T US$34,2%+9,8% so với cùng kỳ
International1,4 T US$23,3%+4,4% so với cùng kỳ
Nguồn: SEC EDGAR · Nộp ngày 2026-02-19 · SEC EDGAR
Dữ liệu cơ cấu doanh thu: Doanh thu theo phân khúc hoạt động
Doanh thu theo phân khúc hoạt động
Doanh thu
Tỷ trọng
so với cùng kỳ
Workforce Solutions
2,6 T US$
42,5%
6,1%
USInformation Solutions
2,1 T US$
34,2%
9,8%
International
1,4 T US$
23,3%
4,4%
Doanh thu theo khu vựcTỷ trọng trong tổng doanh thu của 2025-12-31.
6,1 T US$Tổng doanh thu
Doanh thu theo khu vựcTỷ trọng
United States4,7 T US$76,7%+7,7% so với cùng kỳ
Khác498,3 Tr US$8,2%+4,4% so với cùng kỳ
United Kingdom325,9 Tr US$5,4%+7,6% so với cùng kỳ
Australia318,1 Tr US$5,2%+2,9% so với cùng kỳ
Canada271,4 Tr US$4,5%+2,5% so với cùng kỳ
Nguồn: SEC EDGAR · Nộp ngày 2026-02-19 · SEC EDGAR
Dữ liệu cơ cấu doanh thu: Doanh thu theo khu vực
Doanh thu theo khu vực
Doanh thu
Tỷ trọng
so với cùng kỳ
United States
4,7 T US$
76,7%
7,7%
Other
498,3 Tr US$
8,2%
4,4%
United Kingdom
325,9 Tr US$
5,4%
7,6%
Australia
318,1 Tr US$
5,2%
2,9%
Canada
271,4 Tr US$
4,5%
2,5%
Doanh thu và lợi nhuậnQuy mô kinh doanh chuyển thành lợi nhuận báo cáo như thế nào.
Tiền mặt và nợThanh khoản sẵn có so với tổng dư nợ.
Tạo dòng tiềnDòng tiền hoạt động so với dòng tiền tự do.
Khả năng sinh lờiDiễn biến biên gộp, biên hoạt động và biên ròng.
Dữ liệu tài chính tại thời điểm được dùng trong phân tích ngày 2026-10-11.
Dữ liệu lịch sử tài chính
Kỳ
Doanh thu
EBITDA
Lợi nhuận ròng
Dòng tiền hoạt động
Dòng tiền tự do
Capex
Khấu hao và phân bổ
Thù lao bằng cổ phiếu
Mua lại cổ phiếu
Cổ tức đã trả
Phát hành nợ ròng
Dòng tiền đầu tư
Dòng tiền tài chính
Tiền đầu kỳ
Tiền cuối kỳ
Tiền mặt và đầu tư
Tổng nợ
Biên hoạt động
ROIC
WACC
Chênh lệch ROIC−WACC
2016-12-31
3,1 T US$
1,1 T US$
488,8 Tr US$
823 Tr US$
649,5 Tr US$
173,5 Tr US$
268,7 Tr US$
37,1 Tr US$
0 US$
157,6 Tr US$
—
-2 T US$
1,2 T US$
—
129,3 Tr US$
157,3 Tr US$
2,7 T US$
26,2%
—
5,2%
—
2017-12-31
3,4 T US$
1,1 T US$
587,3 Tr US$
816 Tr US$
597,8 Tr US$
218,2 Tr US$
290,9 Tr US$
38,3 Tr US$
77,1 Tr US$
187,4 Tr US$
—
-349,5 Tr US$
-263,7 Tr US$
129,3 Tr US$
336,4 Tr US$
357,8 Tr US$
2,7 T US$
24,7%
—
5,1%
—
2018-12-31
3,4 T US$
789,8 Tr US$
310,5 Tr US$
672,2 Tr US$
350,3 Tr US$
321,9 Tr US$
315,9 Tr US$
42,5 Tr US$
0 US$
187,9 Tr US$
—
-461,5 Tr US$
-311 Tr US$
336,4 Tr US$
223,6 Tr US$
223,6 Tr US$
2,7 T US$
13,1%
—
5,5%
—
2019-12-31
3,5 T US$
35,2 Tr US$
-384,1 Tr US$
313,8 Tr US$
-85,8 Tr US$
399,6 Tr US$
337,3 Tr US$
49,7 Tr US$
0 US$
188,7 Tr US$
—
-697,5 Tr US$
557,9 Tr US$
223,6 Tr US$
401,3 Tr US$
401,3 Tr US$
3,4 T US$
-9,6%
—
—
—
2020-12-31
4,1 T US$
1,2 T US$
520,1 Tr US$
946,2 Tr US$
524,9 Tr US$
421,3 Tr US$
399,3 Tr US$
54,7 Tr US$
0 US$
189,5 Tr US$
—
-492,7 Tr US$
810,8 Tr US$
401,3 Tr US$
1,7 T US$
1,5 T US$
4,4 T US$
16,4%
—
4,8%
—
2021-12-31
4,9 T US$
1,6 T US$
744,2 Tr US$
1,3 T US$
865,8 Tr US$
469 Tr US$
489,6 Tr US$
54,9 Tr US$
69,9 Tr US$
190 Tr US$
—
-3,4 T US$
617,7 Tr US$
1,7 T US$
224,7 Tr US$
224,7 Tr US$
5,3 T US$
23,1%
—
5,7%
—
2022-12-31
5,1 T US$
1,7 T US$
696,2 Tr US$
757,1 Tr US$
132,6 Tr US$
624,5 Tr US$
568,6 Tr US$
62,6 Tr US$
0 US$
191,1 Tr US$
491,5 Tr US$
-959,5 Tr US$
273,7 Tr US$
224,7 Tr US$
285,2 Tr US$
248,4 Tr US$
5,8 T US$
20,6%
—
7,9%
—
2023-12-31
5,3 T US$
1,6 T US$
545,3 Tr US$
1,1 T US$
515,5 Tr US$
601,3 Tr US$
619,8 Tr US$
71,8 Tr US$
0 US$
191,8 Tr US$
-77,6 Tr US$
-878,2 Tr US$
-306,2 Tr US$
285,2 Tr US$
216,8 Tr US$
1,5 T US$
5,7 T US$
17,7%
—
8,3%
—
2024-12-31
5,7 T US$
1,7 T US$
604,1 Tr US$
1,3 T US$
813 Tr US$
511,5 Tr US$
680,6 Tr US$
81,6 Tr US$
0 US$
193,2 Tr US$
-704,6 Tr US$
-511,5 Tr US$
-846,4 Tr US$
216,8 Tr US$
169,9 Tr US$
169,9 Tr US$
5 T US$
18,3%
—
8,8%
—
2025-12-31
6,1 T US$
1,9 T US$
660,3 Tr US$
1,6 T US$
1,1 T US$
481,4 Tr US$
726,9 Tr US$
78,4 Tr US$
927,5 Tr US$
232,8 Tr US$
76,2 Tr US$
-554,3 Tr US$
-1,1 T US$
169,9 Tr US$
180,8 Tr US$
180,8 Tr US$
5,1 T US$
18,0%
—
8,4%
—
§9 So sánh định giá với các doanh nghiệp cùng ngành
Giá trị hợp lýReport-date price
Equifax Inc.EFX
Giá / giá trị hợp lý
Giá trị hợp lý160,83 US$Report-date price145,78 US$
Ngày đánh giá
Hào kinh tếWide
Bảng điểm đầu tư61 / 100
Verisk Analytics Inc.VRSK
Giá / giá trị hợp lý
Giá trị hợp lý152,32 US$Report-date price168,68 US$
Ngày đánh giá
Hào kinh tếWide
Bảng điểm đầu tư64 / 100
J.B. Hunt Transport Services, Inc.JBHT
Giá / giá trị hợp lý
Giá trị hợp lý124,63 US$Report-date price223,75 US$
Ngày đánh giá
Hào kinh tếNarrow
Bảng điểm đầu tư64 / 100
Equifax Inc.EFX
Giá / giá trị hợp lý
Giá trị hợp lý160,83 US$Report-date price145,78 US$
Equifax Inc. (EFX) trades at 16.1x forward earnings against a peer median of 20.5x. Its EV/EBITDA of 11.7x compares with a peer median of 18.9x. The comparison uses 4 peers: Verisk Analytics Inc., J.B. Hunt Transport Services Inc., Generac Holdings Inc. and Hubbell Incorporated, as of 2026-10-10 to 2026-10-11.
§10 Ngành và chu kỳEN
Pha chu kỳ
Trough
Industry capex-to-revenue stands at 3.4% and capex-to-depreciation at 0.65, while Equifax capex moderated to $481.4M (7.9% of revenue) following completion of its enterprise cloud overhaul.7
Chu kỳ tăng giá
A falling interest rate environment sparks mortgage refinancing and purchase activity, accelerating verification inquiries across USIS and Workforce Solutions while commercial non-mortgage demand expands at high single digits.
Chu kỳ giảm giá
Persistent elevated interest rates depress lending inquiries, while regulatory pressure or consumer-permissioned verification bypasses create top-line headwinds across core credit and verification lines.
Xu hướng dài hạn
Xu hướng
Tác động
Ghi chú
Digital automated verification of income and employment
positive
Shift from manual pay-stub verification to automated instant API verification via The Work Number expanding in government benefits and talent acquisition.
Cloud and generative AI infrastructure integration
positive
Enterprise cloud migration enables deployment of AI tools yielding $150M in expected run-rate cost savings across 2026-2028.
Higher interest rate sensitivity in residential lending
Equifax is positioned as an indispensable verification infrastructure provider with strong pricing power in Workforce Solutions ($2,582.3M FY2025 revenue) and credit bureau triopoly standing in USIS ($2,078.5M FY2025 revenue).8
§11 Quản lý vị thếEN
Quy mô vị thế
2-3%
Reflects the company's wide moat and post-cloud free cash flow inflections balanced against $5.47B in total debt and cyclical mortgage sensitivity.4
Rủi ro
Manage balance sheet exposure given $5,467.1M in total debt by tracking debt-to-EBITDA progress and interest expense trends under pre-tax debt costs of 6.22%.
Equifax offers high-quality defensive data assets and high cash conversion, but the modest 10.32% upside to fair value ($160.83) does not warrant an aggressive overweight.6
Long-term Compounder
Hold
The Work Number data monopoly and cloud-enabled operating leverage underpin steady multi-year compounding toward $10.15 EPS in FY2027, supporting continued retention of core positions.1
Tactical
Hold
Near-term mortgage inquiry sensitivity and $5.47B debt load argue against adding capital ahead of clear lending inflection signals.4
§14 Khuyến nghị cuối cùngEN
Hành động
Giữ
We maintain a Hold rating on Equifax Inc. with a compositefair value of $160.83 per share, representing 10.32% upside from the October 9, 2026 price of $145.78.4
While completed cloud migration and Workforce Solutions record expansion provide structural margin expansion and robust cash conversion, the current valuation adequately reflects near-term operational momentum amidst cyclical mortgage headwinds and financial leverage.
§15Your notes
Capture your own thesis, position size, and follow-up questions. Stays on this device, only you can see it.
Private notes
Visible only to you. Synced to this device.
0 chars
Sources
The records this analysis drew on, as they stood when it was run.
Not every cited input appears here: internal calculations and intermediate model outputs have no external record, and some citations could not be matched to one.
Severe macroeconomic downturn and lending freeze shocks 5-year revenue trajectory
Consensus projects revenue growth of 11.11% in FY2026 ($6,749.4M) and 8.76% in FY2027 ($7,340.7M). Deceleration to 6.11% CAGR triggers severe top-line contraction across USIS and Workforce Solutions.1
FV impact
-6.9%
Revenue and EPS growth 5 points lower for five years
Trigger
Within 24 months
Valuation derating as market rejects premium compounder multiple amidst high leverage
Current forward P/E is 16.05x and model terminal multiple is 18.0x. A 20% contraction to 14.4x aligns with peer and historical cyclical trough multiples under $5.47B total debt.4
— USIS generated $2,078.5M revenue and $475.2M operating income in FY2025, protected by FCRA compliance protocols, historical credit trade-line archives, and nationwide institutional relationships that establish high entry barriers.
Discounted forecast-period cash flows (33,88 US$) plus discounted terminal value (130 US$) minus signed per current share (41,99 US$) equals the 122 US$ lens value shown above. Negative net debt is , so subtracting it raises value.
Mortgage origination rates rebound sharply while non-mortgage verification accelerates via $100M+ in new government awards. AI run-rate savings surpass $150M, expanding operating margins past 24.8% by 2030.5
Target doubled to $150M across 2026-2028.
Vì sao quan trọng
Measures execution on multi-year cost reduction commitments, confirming operating leverage and margin expansion from completed cloud transformation.
03
Chỉ số:
Deleveraging and Debt Servicing Pace
Hiện tạiTotal debt stands at $5,467.1M as of Q2 2026.
Vì sao quan trọng
Substantial balance sheet leverage requires disciplined debt paydown to lower interest burdens and protect equity value.
